95% розничных форекс-трейдеров теряют деньги, поэтому маркет-мейкеры очень прибыльны от операций своих контрагентов. Эта статья расскажет нам, чем отличаются модели брокеров A-book и B-book. В технологии работы брокера чаще всего используются модели A-Book. В итоге, клиент стоит перед выбором – или увеличить Новости про yearn finance YFI на сегодня транзакционные издержки и гарантированно сохранить свои средства, или сэкономить на комиссии, рискуя остаться ни с чем, при неудачном стечении обстоятельств. И если для трейдеров с небольшими депозитами выбор не столь очевиден, то для серьезным трейдеров, оперирующих крупными средствами, выбор очевиден.

Таким образом, рациональное совмещение A-Book и B-Book вполне может быть более-менее честным и выгодным для всех. При этом, эффективные управляющие, как правило обладают длительным опытом и имеют солидные депозиты. А значит, вероятно, их сделки исполняются через поставщиков ликвидности даже у гибридных брокеров.

С самого начала подобные операции производились представителями крупных банков и финансовых учреждений, которые обслуживали корпоративные счета и внешнеторговые транзакции. Кроме того, как известно, 90-95% трейдеров теряют свой депозит на протяжении 6 месяцев, что на руку Би-бук брокеру. Форекс это единственный рынок, где брокер может торговать против вас, прибегая к модели похожей на букмекерскую. На остальных рынках ввиду наличия регулятора, этого делать попросту невозможно.

Как отличить брокера A-Book от брокера B-Book

Что же касается B-Book Форекс-брокеров, это совершенно другой зверь. Чем толще линия, отображаемая на вашем графике, тем больше потенциальное скопление стоп-лосс ордеров, которое видит данный индикатор. Чтобы облегчить вам поиск наиболее потенциальных скоплений стоп-лосс ордеров, мы разработали индикатор FXSSI Stop Loss Clusters для терминала MT4. Если вы научитесь понимать, как думают “умные деньги”, то даже будучи розничным трейдером, вы можете воспользоваться преимуществом.

Кроме того, использование гибридной модели этого вида ECN или DMA и STP, как правило, позволяет Форекс брокеру существенно уменьшать их затраты после того, как системное развитие завершено. Пример гибрида включает в себя смешивание моделей ECN или DMA и STP вместе, чтобы создать полностью электронный дилинговый центр Форекса. Эта популярная смесь позволяет форекс брокеру полностью автоматизировать ввод заказов, спред и аспектов исполнения сделки.

Но не забывайте о непредвиденных событиях, которые происходят регулярно и заставляют брокеров B-book нести огромные убытки, часто в течение многих месяцев подряд. Некоторые брокеры придумали гибридную модель, чтобы преодолеть ограничения вышеописанных моделей A-Book и B-Book. Одной из самых популярных альтернатив среди крупных брокеров является использование стратегии хеджирования.

Как стать неуязвимым: главные принципы риск-менеджмента для Forex-брокера

Поэтому А-Book брокерам приходится ставить высокие комиссии и наценку к спреду. Когда брокер использует бизнес-модель A-Book, все ордера его клиентов передаются непосредственно поставщику ликвидности на рынке Форекс, который, в свою очередь, направляет их на межбанковский рынок. Когда поставщик ликвидности замечает явно токсичный поток, он может снизить качество исполнения для этого брокера. Это может повлиять на трейдеров в виде частых проскальзываний. Во избежание такой ситуации крайне важно анализировать поток сделок и разрабатывать определенные механизмы для работы с прибыльными клиентами.

Подробнее с торговыми условиями по обоим типам счетов вы можете познакомиться здесь. DMA отличается от ECN тем, что ECN – это виртуальная платформа, на которой происходит агрегация, сортировка заявок всех участников рынка и их исполнение. DMA – это аналог STP, где трейдерские ордера распределяются между поставщиками ликвидности. Преимущество ECN-системы в сравнении с STP – количество участников (как трейдеров, так и провайдеров ликвидности).

Что лучше для простых трейдеров

Другими словами, ордера, размещаемые трейдерами, не видны нигде, кроме торговой платформы брокера. В этом случае возникает явный конфликт интересов, поскольку брокер выступает не только как посредник, но и как контрагент по сделке. В результате концепцию B-Book часто ошибочно связывают с мошенничеством. В действительности же форекс — очень непредсказуемый рынок, и модель B-book связана как с большими доходами, так и с большими потерями.

• Я на протяжении нескольких лет наблюдаю, как выстраивается миграционная политика в отношении граждан неизвестной национальности.
• Выделяют два вида технологий работы брокеров – это модели A-Book и B-Book.
• Он ищет клиентов, которые желают торговать на международном валютном рынке.
• Это означает, что ваша сделка до межбанка просто не доходит.
• Как показывает опыт брокерского бизнеса, научить всем этим шаблонам с нуля за пару месяцев невозможно.

Это белая схема, при которой брокер через поставщика ликвидности (например, инвестиционные банки) выводит деньги клиента на межбанковский рынок. Заработок брокера при такой схеме — спред (разница между покупкой и продажей валюты). Причем, спред является плавающим, то есть зависит от спроса и предложения. Если в тарифах брокера данный спред (комиссия) является фиксированной — это уже один из признаков модели B-Book. Еще одно преимущество такого подхода — более низкая стоимость лицензии и упрощенные условия регулирования.

Forex – сокращение от Foreign Exchange, что буквально означает валютный обмен. Это межбанковский внебиржевой рынок, на котором торгуют международные банки. Торговля на реальном рынке Форекс идет на очень большие суммы, поэтому частному трейдеру там делать попросту нечего. Перестаньте винить вашего Форекс-брокера в том, что вы неумело размещаете стоп-лоссы, и начните использовать ради личной выгоды потоки “умных денег”, которые на деле охотятся за стопами. Эта стратегия предназначена для того, чтобы реально помочь трейдерам воспользоваться тем, как “умные деньги” видят рынки.

Чтобы иметь возможность получить необходимые им объемы институционального уровня, им придется поискать ликвидность, чтобы полностью исполнить свой ордер по разумной цене. Теперь мы знаем, что институциональные трейдеры стремятся покупать на уровнях, где розничные трейдеры собираются объединить свои стоп-лосс ордеры. Для того чтобы начать получать выгоду от охоты за стопами, вы должны изменить свое мышление так, чтобы думать как “умные деньги”. Как было сказано выше, охота за стоп лоссами не обязательно должна иметь негативную окраску. Никто не ставит своей целью выбить отдельные стоп-лосс ордера, тем более, ваш брокер. Сдвинув цену в области, где, скорее всего, находятся скопления стоп-лосс ордеров, крупные игроки смогут открывать большие позиции.

Предположим, что 20 человек из 100 смогли заработать, увеличив свой капитал в два раза, а остальные 80 – потеряли все свои вложения. Пусть также каждый из 100 трейдеров совершил в среднем по 100 сделок. Посчитаем прибыль брокеров, работающих по A-book и B-book схемам.

К чистым A-Book брокерам относиться, к примеру, Global Prime Australia. Компания может предоставить подтверждение работы через тот или иной крупный банк по каждой сделке каждого трейдера. Форекс брокеры STP являются наиболее похожими брокерскими моделями на A-book. Дело в том, что маркет-мейкеры регулярно выполняют ордера A-book.

Лучшие скрипты для Форекса

Обсуждая, кто такой брокер, мы выяснили, что это посредник между финансовыми рынками и частным трейдером (инвестором). И если STP-брокер выводит сделки на реальный рынок, то в Форекс-кухне все торги ведутся внутри компании. Клиенты такой “кухни” торгуют не с другими трейдерами, а с собственным брокером. При таком подходе любой убыток клиента превращается в прибыль посредника B-book. Очевидно, что для профессиональных трейдеров альтернатив A-Book просто нет, поэтому здесь выбор очевиден.